Investimentos bilionários e volatilidade no setor sucroenergético

Júlia

Este é o podcast diário de notícias do setor sucroenergético do Grupo IDEA. Eu sou a Júlia.

Marcus Hayes

E eu sou o Marcus. E hoje a gente tem bastante coisa pra comentar. Fica aqui com a gente. Vamos lá?

Júlia

Vamos começar com a, a Vibra Energia. O CEO deles veio a público cobrar de forma bem enfática mais previsibilidade nas regras sobre a mistura de etanol na gasolina. Ele argumenta que, s-sem regras estáveis, fica quase impossível planejar investimentos de longo prazo. E convenhamos, num setor onde os ciclos de investimento duram anos, a instabilidade política ou econômica é um entrave gigantesco.

Marcus Hayes

É, e-e-esse é um calo antigo do setor, né, Júlia? Planejar sem saber a regra do jogo de amanhã é... é dar um tiro no escuro. Mas, o-olha só que contraste interessante. Mesmo com essa cobrança por estabilidade, o dinheiro continua fluindo. O-O BNDES acabou de anunciar um aporte de... de R$ 618 milhões para o Grupo Aroeira.

Júlia

R$ 618 milhões? Isso é uma quantia considerável. Mas me diga, Marcus, esse projeto é para expansão da produção tradicional de cana-de-açúcar?

Marcus Hayes

Pois é, aí que tá a pegadinha. Não é cana! É, na verdade, para uma nova planta de etanol de cereais, lá em Minas Gerais. É o milho e outros grãos ganhando cada vez mais espaço no Sudeste. Mostra que o mercado de biocombustíveis tá se diversificando de um jeito... m-muito rápido, atraindo capital de grande porte mesmo fora do cinturão tradicional da cana.

Júlia

Hum, fascinante essa transição para cereais em Minas. Agora, falando em grandes movimentações financeiras, o mercado está com os olhos bem abertos para a Raízen. O fundo IG4 declarou que espera concluir a compra do controle da companhia até... m-março de 2027. É um processo longo, mas o impacto na cadeia sucroenergética pode ser colossal.

Marcus Hayes

Março de 2027... uau, isso é... s-são quase três anos de transição, né? A Raízen é uma gigante, qualquer alteração lá em cima mexe com o fornecedor de cana lá na ponta, mexe com a logística, com os parceiros comerciais... enfim, é uma novela que a gente vai ter que acompanhar capítulo por capítulo, sem piscar.

Júlia

Exatamente. E as engrenagens da geopolítica global também estão girando rápido, impactando diretamente o preço que o consumidor vê na bomba. A Shell, por exemplo, se posicionou fortemente contra a Medida Provisória do imposto de exportação de petróleo, esperando que ela caduque. O setor petrolífero quer distância dessa taxação.

Marcus Hayes

Ah, com certeza. Ninguém quer imposto novo sobre exportação. Mas, por outro lado, a ANP trouxe uma perspectiva que pode dar um alívio. Eles estimam que o acordo recente entre Estados Unidos e Irã deve, u-uh... reduzir os preços internacionais do petróleo. E olha só, na prática, a Ticket Log já registrou que o diesel S-10 caiu 0,4% nos postos na última semana.

Júlia

Uma queda de 0,4% é bem-vinda, sim, mas pode ser temporária. A Rússia está cogitando proibir as exportações de diesel. Como o Brasil consome uma quantidade significativa de diesel russo, qualquer veto de Moscou pode anular esse alívio rapidamente e pressionar nossos preços internos de novo.

Marcus Hayes

É, essa questão da Rússia é... é preocupante. A gente fica muito vulnerável a essas decisões externas. Agora, mudando um pouco de assunto, mas ainda falando de regulação... você viu o que aconteceu com o RenovaBio no TCU?

Júlia

Sim, a denúncia sobre supostas irregularidades no programa foi retirada de pauta na última sessão do Tribunal de Contas da União. O setor respira com certo alívio, mas a investigação ainda paira no ar. A segurança jurídica do programa de descarbonização ainda precisa ser totalmente consolidada para que o mercado sinta total confiança.

Marcus Hayes

É aquela história... o suspiro de alívio foi meio, meio engasgado, né? Mas temos ótimas notícias no campo também! Eu fiquei surpreso com um dado recente: a cana-de-açúcar movimenta mais de 5 mil agroindústrias no... no Rio Grande do Sul. Quando a gente pensa em cana, pensa em São Paulo, Goiás, Nordeste... mas o sul também tem uma força incrível nessa cadeia.

Júlia

Cinco mil agroindústrias gaúchas? Isso é impressionante e mostra a capilaridade da cultura. E falando em sustentabilidade no campo, o Brasil caminha para liderar a logística reversa global. Segundo o Marcelo Okamura, o país vai reciclar cerca de... de metade de todas as embalagens plásticas de defensivos agrícolas do mundo. Cinquenta por cento do total global!

Marcus Hayes

Metade do mundo? Caramba, isso é... é um dado fantástico para o nosso agro mostrar lá fora. É ESG na prática, né? Pena que nem tudo são flores no setor de transportes. A Anfavea tá ameaçando entrar na Justiça se o governo mantiver as isenções tributárias que, segundo eles, beneficiam a BYD e prejudicam as montadoras nacionais de veículos elétricos. É a briga dos carros elétricos esquentando.

Júlia

Uma disputa comercial complexa, de fato. Mas antes de encerrarmos, temos um compromisso essencial para quem quer se manter competitivo no manejo de pragas.

Marcus Hayes

Com certeza! Aqui no Grupo IDEA nós sabemos que uma praga quase invisível pode acabar com uma lavoura inteira. Você sabe o quanto se perde sem um bom monitoramento? Pois no Insectshow 2026, os maiores especialistas em entomologia da cana-de-açúcar vão apresentar as técnicas mais atuais de monitoramento e manejo de pragas. Dois dias de conteúdo técnico de alto nível, nos dias 22 e 23 de julho, em Ribeirão Preto. As inscrições já estão abertas, pessoal. Garanta sua vaga em ideaonline.com.br.

Júlia

Excelente. O link também está aqui na descrição do episódio. Nos vemos na próxima edição do CanaCast. Até lá.

Marcus Hayes

É isso, gente. Até a próxima! Tchau, tchau.